Краткосрочное прогнозирование курса рубля с помощью факторной модели
Аннотация и ключевые слова
Аннотация (русский):
В статье представлен анализ структурных и конъюнктурных факторов, оказывающих влияние на динамику курса рубля в период с 1 квартала 2015 года по 3 квартал 2024 года. Целью исследования является разработка факторной модели, позволяющей осуществлять краткосрочное прогнозирование курса рубля с учетом текущей экономической среды. Авторы исследования используют методы эконометрического анализа для построения двух моделей множественной регрессии, где зависимой переменной выступает среднеквартальный курс валютной пары RUB/USD. Первая модель не учитывает лагированный курс рубля, в то время как вторая модель включает этот параметр для более точной оценки. С помощью статистических показателей, таких как R-squared, F-statistics и t-statistics, были выявлены ключевые факторы, оказывающие наибольшее воздействие на курс рубля. На основе проведенного анализа построена эконометрическая модель, которая наилучшим образом описывает динамику курса рубля в современных экономических условиях. В результате исследования влияния структурных и конъюнктурных факторов на динамику курса рубля было установлено, что наибольшее влияние в период с 1 квартала 2015 по 3 квартал 2024 гг. оказывают такие факторы как ВВП, реальная процентная ставка, показатель внутреннего долга и индекс волатильности RVI. Результаты исследования могут быть полезны розничным инвесторам для принятия обоснованных финансовых решений на валютном рынке, банкам и финансовым компаниям для управления валютными рисками, государственным органам для формирования экономической политики, научным исследователям и студентам это исследование предоставит новый материал для анализа и развития существующих теорий. В работе также обсуждаются возможные ограничения модели и направления для дальнейших исследований.

Ключевые слова:
курс рубля, факторная модель, прогнозирование
Список литературы

1. Cbonds. Электронный ресурс. – URL: Cbonds.ru – провайдер данных по финансовым рынкам. Облигации, акции, индексы (дата обращения: 21.12.2024).

2. InvestFunds. Электронный ресурс. – URL: InvestFunds сайт про инвестиции и фондовые рынки (дата обращения: 21.12.2024).

3. Investing.com. Электронный ресурс. – URL: Investing.com - котировки и финансовые новости (дата обращения: 22.12.2024).

4. Агеев А.И., Глазьев С.Ю., Митяев Д.А. [и др.]. Построение модели прогноза курса валют на долгосрочном и краткосрочном горизонтах // Экономические стратегии. – 2022. – Т. 24, № 6(186). – С. 16-25 (дата обращения: 24.12.2024). DOI: https://doi.org/10.33917/es-6.186.2022.16-25; EDN: https://elibrary.ru/CREHGS

5. Алехин Б. И. Нефть и рубль: коллапс коинтеграции / Б. И. Алехин // Финансовый журнал. – 2021. – Т. 13, № 1. – С. 58-74 (дата обращения: 23.12.2024). DOI: https://doi.org/10.31107/2075-1990-2021-1-58-74; EDN: https://elibrary.ru/KMVVZP

6. Ануфриева А. П. Разработка и развитие математических и эконометрических моделей анализа макроэкономических процессов (в т. ч. в исторической перспективе) и их прогнозирования //Вестник университета. – 2024. – №. 8. – С. 119-127 (дата обращения: 22.12.2024). DOI: https://doi.org/10.26425/1816-4277-2024-8-119-127; EDN: https://elibrary.ru/KHEPFB

7. Байрамкулова С. С. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА //ВЫЗОВЫ ВРЕМЕНИ И ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ НАУЧНЫЕ ЦЕНТРЫ. – 2022. – С. 5-7 (дата обращения: 24.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/CCKFEI

8. Банк России: официальный сайт. – 2024. URL: Центральный банк Российской Федерации | Банк России (cbr.ru) (дата обращения: 21.12.2024).

9. Бедин А., Куликов А., Полбин А. Моделирование связи курса доллара к рублю с ценами на нефть на основе копул //Деньги и кредит. – 2023. – Т. 82. – №. 3. – С. 87-109 (дата обращения: 23.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/ISZFIZ

10. Буневич К. Г., Горбачева Т. А. Современная характеристика валютного курса рубля и платежного баланса //Труд и социальные отношения. – 2021. – №. 2. – С. 112-123 (дата обращения: 22.12.2024). DOI: https://doi.org/10.20410/2073-7815-2021-32-2-112-123; EDN: https://elibrary.ru/NPJTWF

11. Городюк Ю. Ж., Юдина О. В. Вестник тульского филиала Финуниверситета //Вестник тульского филиала Финуниверситета Учредители: Тульский филиал федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования» Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации». – №. 1. – С. 48-51 (дата обращения: 25.12.2024).

12. Карабут В. А., Рытикова Е. А. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА //Фундаментальные и прикладные аспекты глобализации экономики. – 2021. – С. 308-311 (дата обращения: 23.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/BOBKSS

13. Киселев Е. А., Новикова А. В. ДИНАМИКА И ПРОГНОЗ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ В РФ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ //Статистический анализ социально-экономического развития субъектов Российской Федерации. – 2022. – С. 116-118 (дата обращения: 22.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/YRGALS

14. Корнилов Д. А., Бардаков А. А. Какие факторы повлияли на российский фондовый и валютный рынок в начале 2022 года? //Развитие и безопасность. – 2022. – №. 2 (14). – С. 66 (дата обращения: 23.12.2024). DOI: https://doi.org/10.46960/2713-2633_2022_2_66

15. Макарова Н. В., Абакумова А. А. ОСЛАБЛЕНИЕ КУРСА НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ: ПРОГНОЗ И ПОСЛЕДСТВИЯ //Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – №. 5-2 (99). – С. 114-116 (дата обращения: 21.12.2024). DOI: https://doi.org/10.24412/2411-0450-2023-5-2-114-116; EDN: https://elibrary.ru/TXMEVV

16. Меньших Д. А. Количественная оценка влияния бюджетного правила на равновесный курс рубля //Вопросы экономики. – 2021. – №. 2. – С. 70-84 (дата обращения: 23.12.2024). DOI: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2021-2-70-84; EDN: https://elibrary.ru/JAAAHG

17. Министерство Финансов Российской Федерации: официальный сайт. – 2024. URL: Министерство финансов Российской Федерации (minfin.gov.ru) (дата обращения: 22.12.2024).

18. Миронов, Р. Ю. Анализ динамики курса рубля и построение модели / Р. Ю. Миронов, Е. А. Трушков // Экономика и менеджмент инновационного пространства развивающихся рынков: сборник статей Международной молодежной научно-практической конференции в трех томах, Москва, 18 ноября 2021 года. Том III. – Москва: Российский университет дружбы народов (РУДН), 2021. – С. 91-96 (дата обращения: 23.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/JTTIYB

19. Мицек С. А., Мицек Е. Б. Эконометрические оценки обменного курса рубля к доллару //Вестник Гуманитарного университета. – 2022. – №. 3. – С. 38 (дата обращения: 24.12.2024). DOI: https://doi.org/10.35853/vestnik.gu.2022.3(38).01; EDN: https://elibrary.ru/WLAJWL

20. Скринникова А. В. Математические методы в прогнозировании курсов валютных пар //ВЕСТНИК. – 2023. – Т. 2. – С. 91 (дата обращения: 24.12.2024).

21. Скринникова А. В. Математические методы в прогнозировании курсов валютных пар //ВЕСТНИК. – 2023. – Т. 2. – С. 91 (дата обращения: 23.12.2024).

22. Солнцев О. Туман будущего» и курс рубля: что показывает оптика макроэкономического анализа? //Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. – 2022 (дата обращения: 22.12.2024).

23. Теличко Д. В. Использование методов корреляционно-регрессионного анализа для исследования влияния курсов финансовых инструментов, связанных с энергоносителями, на курс рубля //Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2021. – №. 1 (53). – С. 80-90 (дата обращения: 24.12.2024). EDN: https://elibrary.ru/JEMMQZ

24. Федеральная служба государственной статистики: официальный сайт. – 2024. URL: Росстат — Национальные счета (rosstat.gov.ru) (дата обращения: 22.12.2024).

25. Эксперт Ра. Порядок проведения проверки качества (валидации) рейтинговых методологий. – 2024. URL: Порядок проведения проверки качества (валидации) рейтинговых методологий | Эксперт РА (дата обращения: 25.12.2024).


Войти или Создать
* Забыли пароль?